Риск дефолта — так называют ситуацию, когда эмитент облигации не может вернуть деньги, которые занял у инвесторов. В этом случае инвесторы рискуют полностью потерять свои вложения. Но возможна и обратная ситуация, когда цена на облигацию опускается ниже номинала — например, потому что выросли ставки по банковским вкладам, и теперь доход по ним выше. Тогда мало кто захочет держать деньги в облигациях, а если и купит их, то только со скидкой. Но в то же время медианная цена это такие бумаги предлагают и более высокую доходность по сравнению с обычными облигациями — купонные выплаты по субординированным облигациям в среднем на 1–3% выше. Это позволит быстро вернуть вложенную сумму и получить ожидаемую доходность.

При повышении ставки старые облигации на долговом рынке дешевеют, а новые обеспечивают большую доходность. Поскольку вместе с ростом ставки ЦБ растёт процент от облигаций. Бонды с установленным сроком погашения называются срочными; те, у которых срок не обозначен, — бессрочными. Номинальная стоимость бессрочных облигаций инвестору не возвращается, а купоны выплачиваются регулярно.

Ставка купона, или отношение суммы купонов за год к номиналу облигации, равна 16% годовых. Резиденты  — держатели российских акций и облигаций в инвестиционных портфелях, самостоятельно декларировать и платить НДФЛ не должны. Налоговыми агентами у них выступают брокеры, они всё рассчитают и выплатят.

Вернемся к примеру с теми же облигациями номиналом 1000 ₽, погашением через три года и купоном 80 ₽ раз в полгода. Раньше облигации были бумажными, и на них действительно были отрывные что такое фундаментальный купоны — каждый раз, когда по облигации выплачивали проценты, один купон отрывали. Бумажные облигации исчезли, а обозначение купона осталось. Номинал — это сумма, которую компания берет в долг по одной облигации.

Например, это можно сделать в приложении Т-Банк Инвестиции. Купонный доход — процент, который эмитент обязуется платить с определенной периодичностью. Если компания разорилась, то владельцам облигаций заплатят раньше, чем акционерам.

За время существования СССР облигации выпускали пятьдесят раз, два последних — в 1966 и 1982 году. Из-за распада Советского Союза его граждане свои деньги назад не получили. Государство частично компенсировало заем 1982 года, но финансовые потери населения все равно были существенными.

Перед тем как выпустить облигации ООО, ОАО, ПАО или компания другой организационно-правовой формы решает, какими они будут, описывает все параметры. Бонды выходят на рынок с открытой информацией обо всех особенностях их погашения, купонных выплат и т. Владельцы облигаций платят НДФЛ с купонного дохода и с дохода от продажи облигаций. Они различаются в зависимости от того, кто выпустил ценные бумаги. Иногда держатели облигаций могут согласиться на  отсрочку платежей или их уменьшение, чтобы эмитент все‑таки смог выполнить свои обязательства, а инвесторы не потеряли вложенные деньги. Как правило, в такой ситуации один выпуск облигаций обменивают на другой — с новым сроком и процентным доходом.

Как купить и продать облигации

Периодичность платежей и сумма купонного дохода обычно известны при покупке ценной бумаги. Как правило, проценты выплачиваются каждые три или шесть месяцев. На первый взнос по ипотеке ему не хватает 200 тысяч рублей. Друг обещает вернуть 220 тысяч, отдав в знак благодарности 10% годовых.

Облигации: как дать в долг и заработать

Относительно уверенными можно быть в облигациях с рейтингом не ниже BB. Государственные облигации — или ОФЗ, облигации федерального займа, — выпускает Министерство финансов. Это самые надежные облигации, а потому наименее доходные. Есть разные виды доходности облигаций, но чаще всего смотрят на эффективную доходность к погашению. Она предполагает, что, купив облигацию сейчас, вы будете владеть ею до погашения.

Как выбирать облигации

1. Вместе с тем, несмотря на высокую надежность долговых ценных бумаг, для них тоже существуют риски.
2. Стоимость облигации определяется номиналом и рыночной ценой.
3. Но вы продержали облигацию только три месяца, а потом решили продать.
4. Если банковские депозитные ставки снижаются, то текущая цена ранее выпущенных облигаций возрастает[2].

Минус — нужно снова искать, куда вкладывать эти деньги. И не факт, что к моменту выплаты получится найти что-то с такой же доходностью. Покупать на все деньги высокодоходные облигации небольших или проблемных компаний гидеон гейм точно не стоит.

Какие риски облигаций существуют? Что такое дефолт?

Корпоративные — это облигации, которые выпускают частные компании, например Газпром, Сбер, Т‑Банк или Яндекс. Такие облигации считаются более рисковыми по сравнению с государственными — но за этот риск они дают более высокую доходность. Покупка ценных бумаг является выгодным и надежным вариантом долгосрочного инвестирования. Чем больше срок действия облигации, тем выше доходность. Рыночная цена бондов всегда отображается в процентах. К примеру, если стоимость облигации составляет 101,2%, а номинал 1000 рублей, то приобрести ценную бумагу на бирже можно за 1012 руб.

Последний рассчитывается как разница между ценой размещения и номинальной стоимостью ценной бумаги. К примеру, если инвестор купил актив со скидкой за 900 рублей, а по окончании срока продал его по номинальной стоимости за 1000 рублей, то сумма дисконта составит 100 рублей. Бонды продаются со скидкой по разным причинам, среди которых изменение рыночных условий или желание инвестора быстро продать актив. Текущая цена — между первичным размещением и сроком погашения инвесторы могут продавать и покупать облигации на бирже как выше, так и ниже номинала. Рыночная цена зависит от ситуации на рынке, ключевой ставки и других факторов.